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{"text":[[{"start":17.27,"text":"来自硅谷的一凡(Yifan)向大家问好。希望大家（北半球的朋友们）都在享受落叶飘飞、穿上毛衣的时节。"}],[{"start":25.7,"text":"万圣节前，Alphabet的财报着实让华尔街吓了一跳。周三，谷歌(Google)母公司Alphabet公布第三季度营收稳健增长，云业务部门销售额创下纪录。但在盘后交易中，其股价一度暴跌逾10%，尽管种种迹象显示，如今使用谷歌人工智能服务、甚至其自研AI芯片的个人和公司都在增加。"}],[{"start":49.34,"text":"科技公司多年来在人工智能领域投入数十亿美元，如今，单靠营收增长已不足以打动市场。谷歌在三个月内为人工智能基础设施建设投入514亿美元资本开支，季度末自由现金流为负90亿美元。对许多投资者而言，这非但没有增强他们对人工智能投资的信心，反而敲响了警钟。"}],[{"start":72.96000000000001,"text":"三星电子(Samsung Electronics)周四公布业绩后，同样遭到市场冷遇。这家韩国半导体巨头称，受人工智能建设持续带动存储芯片需求的推动，公司成为首家季度营业利润突破100万亿韩元（750亿美元）的全球科技企业。然而，业绩公布后，三星电子股价大幅下跌。"}],[{"start":93.92000000000002,"text":"投资者如今越来越担心谷歌等公司在人工智能领域的巨额支出，并开始要求立即获得合理回报，而不是等上五年。"}],[{"start":103.19000000000001,"text":"华尔街正等待美国其他大型科技公司本周公布第三季度业绩及未来人工智能投资指引。与此同时，全球市场也出现了对人工智能的类似现实检验，包括中国市场：受人工智能盈利能力方面的类似担忧影响，中国人工智能股票近几周大幅下跌。"}],[{"start":123.82000000000001,"text":"埃隆•马斯克(Elon Musk)等科技界要人长期以来一直批评公开市场目光短浅，忽视投资建设成本高昂的科技所带来的长期收益。"}],[{"start":133.51000000000002,"text":"但自ChatGPT引领的人工智能热潮兴起以来，已近四年，市场还应有多大耐心？"}],[{"start":140.05,"text":"美国中期选举将于下周举行，这又给人工智能相关交易蒙上了一层阴影，令市场本已紧张的情绪雪上加霜。反对人工智能和数据中心的美国选民比以往任何时候都多。"}],[{"start":154.60000000000002,"text":"11月3日，全美约有40项有关数据中心开发的地方公投议案将付诸表决。其影响将远超美国本土：从台湾服务器制造商到韩国芯片制造商，整个亚洲科技供应链都在密切关注投票结果。"}],[{"start":171.00000000000003,"text":"
“中国+1”策略对PC制造商而言并不划算
"}],[{"start":null,"text":"
"}],[{"start":174.89000000000001,"text":"日经亚洲(Nikkei Asia)的黎子荷(Lauly Li)和郑婷芳(Cheng Ting-Fang)报道，包括美国惠普(HP)、台湾华硕(Asus)和宏碁(Acer)在内的领先PC厂商，正通过将部分产能从泰国和越南迁回中国，并改用新一代代工厂，来应对零部件成本飙升。"}],[{"start":189.33,"text":"多个消息来源告诉《日经亚洲》(Nikkei Asia)，随着物料清单成本不断上升，PC制造商正寻求提高生产效率；人工智能需求导致内存和存储设备供应严重短缺。"}],[{"start":201.16000000000003,"text":"这一转变暂时标志着全球科技供应链“China+1”多元化战略出现部分逆转。该战略曾将部分生产从中国转移至其他东南亚国家，以应对美中紧张关系引发的贸易限制。"}],[{"start":214.61,"text":"如今，PC厂商正转向知名度较低的中国代工厂，其规模更大的竞争对手则日益忙于利润率更高的AI数据中心服务器订单。消息人士称，全球第三大PC厂商、排名仅次于联想(Lenovo)和惠普的美国戴尔(Dell)，也在评估是否采取类似行动。"}],[{"start":233.19,"text":"业内人士表示，凭借经验丰富的劳动力、较低的成本以及能够全面供应零部件的完整供应链生态，中国仍是制造电脑的最佳选择。"}],[{"start":243.78,"text":"
丰田会成为全球最大的机器人制造商吗？
"}],[{"start":247.27,"text":"丰田(Toyota)正瞄准成为全球机器人巨头。这个全球最大的汽车制造商正在推进生产线现代化，以与中国竞争，并拓展汽车行业以外的业务。本文由英国《金融时报》东京分社的哈里•邓普西(Harry Dempsey)和戴维•基奥恩(David Keohane)撰写。"}],[{"start":264.96000000000004,"text":"该公司的高管一直在全球范围内积极争取投资者关注其机器人战略。该战略包括部署40万台机器人，并计划每年投资64亿美元，以实现工厂自动化并组建专门的机器人团队。"}],[{"start":279.66,"text":"丰田的投资者、M&G公司的卡尔•瓦因(Carl Vine)表示：“我认为，丰田有望成为全球最大的人形机器人公司——他们只需要全力以赴。”"}],[{"start":289.73,"text":"汽车市场的增长空间越来越有限，而人形机器人的售价可能远高于一辆新车。高盛(Goldman Sachs)分析师估计，到2035年，丰田在全球人形机器人市场的份额可能达到3%至8%。"}],[{"start":304.34000000000003,"text":"但这或许不足以提振丰田的整体增长。一位常驻亚洲的丰田投资者表示：“如果丰田的核心汽车业务表现良好，这类举措就会得到市场奖励；如果汽车业务陷入困境，则会被视为分散注意力。”"}],[{"start":320.1,"text":"
中国人工智能股暴跌
"}],[{"start":322.34000000000003,"text":"日经亚洲的伊原健作(Kensaku Ihara)和Anne Chan写道，尽管本土人工智能对中国实现科技自立自强的战略至关重要，但市场对人工智能盈利能力的担忧日益加剧，正拖累中国股市。"}],[{"start":334.93,"text":"追踪中国主要人工智能相关公司的中证人工智能主题指数(CSI Artificial Intelligence Index)，较6月峰值下跌近40%；其中，获得国家支持的半导体公司跌幅居前，寒武纪科技(Cambricon Technologies)常被称为“中国的英伟达(Nvidia)”。"}],[{"start":349.05,"text":"招商证券国际(China Merchants Securities International)提醒投资者，人工智能相关股票的波动性正在上升，并建议他们“更加关注该行业的防御型股票”。"}],[{"start":358.78000000000003,"text":"在美国人工智能相关股票因巨额基础设施投资能否带来回报受到质疑而遭抛售后，中国市场对人工智能企业盈利前景的担忧日益加剧。"}],[{"start":370.17,"text":"
SK海力士利润增长七倍，表现亮眼
"}],[{"start":374.1,"text":"受全球超大规模云服务商加大对服务器、数据中心及其他人工智能基础设施的投资带动，市场对其用于人工智能计算的关键先进存储芯片需求强劲。SK海力士(SK Hynix)第三季度营业利润同比增长逾七倍，达到83.3万亿韩元（629亿美元）。"}],[{"start":395.12,"text":"全球第二大存储芯片制造商周三表示，截至9月的三个月营收增至104.6万亿韩元，较上年同期增长逾三倍。日经亚洲的金载原(Kim Jaewon)报道，这家韩国公司的净利润增至39.8万亿韩元，较上年同期增长逾两倍。"}],[{"start":413.37,"text":"SK海力士(SK Hynix)是美国芯片制造商英伟达的重要高带宽内存(HBM)芯片供应商。该公司业绩出色之际，投资者正通过股市剧烈波动表达对谷歌、Meta和OpenAI等大型科技公司巨额人工智能投资的担忧。"}],[{"start":430,"text":"周四，另一家大型存储芯片供应商三星电子也公布了创纪录的第三季度业绩。其半导体部门营业利润超过100万亿韩元。但存储芯片价格上涨反而冲击了其智能手机业务：制造成本上升，导致该部门录得0.6万亿韩元的营业亏损。"}],[{"start":449.4,"text":"
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"}],[{"start":451.21999999999997,"text":"人工智能热潮引发全球科技供应链电路板短缺（日经亚洲）"}],[{"start":457.51,"text":"安巴尼(Ambani)旗下Jio股价在印度史上规模最大的首次公开募股中飙升27% (FT)"}],[{"start":464.44,"text":"亚洲人工智能数据中心热潮遭遇公开市场“现实检验”（日经亚洲）"}],[{"start":470.76,"text":"软银支持的无人机制造商希望每位农民都“拥有自己的机器人” (FT)"}],[{"start":476.51,"text":"尽管长鑫科技(CXMT)取得进展，美光科技(Micron)仍不会研发4F²存储芯片：首席技术官 （日经亚洲）"}],[{"start":485.19,"text":"美国财政部提议收紧对中国敏感技术领域投资的规定 (FT)"}],[{"start":489.78,"text":"SK海力士以市场波动为由，放弃美国子公司首次公开募股计划 （日经亚洲）"}],[{"start":496.90999999999997,"text":"中国迅速开展人体试验吸引西方药企，同时引发安全担忧 (FT)"}],[{"start":502.71,"text":"台湾芯片工人首次罢工，矛头指向美光科技工厂 （日经亚洲）"}],[{"start":508.63,"text":"澳大利亚力图借助数据中心、航空航天业和肉派推动经济转型(FT)"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1793366506_9908.mp3"}